Miami Private InvestigationsAntes de transferir dinero a un negocio de Florida, comprar participación en una sociedad o incorporarse como copropietario, usted está apostando a dos cosas: que el negocio es lo que aparenta ser y que las personas que lo dirigen son quienes dicen ser. Los contadores examinan las cifras y los abogados examinan los documentos. La diligencia debida investigativa examina a las personas y los hechos que respaldan ambas cosas. Esta guía cubre qué verificar antes de invertir en un negocio o socio en Florida, qué puede hacer usted mismo y dónde aporta valor un investigador con licencia.
Qué abarca la diligencia debida investigativa
La diligencia debida financiera se pregunta si las cifras cuadran. La diligencia debida legal se pregunta si los contratos y la estructura lo protegen. La diligencia debida investigativa se hace una pregunta más sencilla: ¿es verdad todo lo que le han dicho? Eso significa verificar identidades, historiales, relaciones, litigios, activos y reputación, a partir de registros públicos y trabajo de campo lícito. Es más valiosa antes de que se mueva el dinero, porque después sus opciones se reducen a demandas y gestiones de recuperación.
Empiece por la entidad: lo que Sunbiz puede decirle
Las corporaciones, las LLC y las sociedades limitadas de Florida están registradas ante la División de Corporaciones (Sunbiz) del Departamento de Estado de Florida. Puede buscar por nombre, directivo o agente registrado, FEI/EIN, número de documento, código postal y dirección, y el mismo sistema incluye nombres ficticios y gravámenes por sentencia. Fíjese en:
- Fechas de presentación y estado. ¿La antigüedad de la empresa coincide con la historia que le contaron? ¿Está activa, o fue disuelta y reactivada después?
- Directivos y gerentes. ¿Las personas con las que trata figuran realmente? ¿Aparecen nombres que nadie mencionó?
- Agente registrado y direcciones. Que la dirección de un directivo sea una oficina virtual o una residencia no es automáticamente un problema, pero debe coincidir con lo que le dijeron.
- Otras entidades. Buscar por el nombre de un directivo puede mostrar todas las empresas con las que esa persona está vinculada, incluidas las que fracasaron.
- Nombres ficticios y gravámenes. Un nombre comercial («doing business as») puede ocultar al verdadero dueño, y un gravamen por sentencia puede revelar acreedores impagos.
Sunbiz le dice lo que se presentó, no si es verdad. Es el punto de partida, no la respuesta.
Fíjese en las personas, no solo en los papeles
La mayoría de las pérdidas en inversiones se reducen a las personas. Antes de comprometerse, conviene saber de cada directivo:
- Identidad e historial: confirmar que la persona es quien dice ser, con la formación y la trayectoria profesional que describe.
- Litigios: demandas previas de antiguos socios, inversionistas, arrendadores o clientes. El Secretario del Tribunal y Contralor del Condado de Miami-Dade ofrece una búsqueda en línea de casos civiles, de familia y sucesorios; cada uno de los demás condados de Florida tiene su propio secretario, y un historial fuera del estado implica tribunales de otros estados.
- Emprendimientos anteriores: negocios que cerraron, sobre todo los que cerraron debiendo dinero.
- Antecedentes penales, con especial atención al fraude, el robo y los delitos financieros.
- Reputación: lo que dicen antiguos socios, empleados y proveedores cuando alguien se lo pregunta directamente.
Una investigación de antecedentes de cada directivo es el núcleo de cualquier expediente de diligencia debida.
Verifique cada licencia y registro que importe
Si alguien le vende un valor, maneja su dinero o le presenta una oportunidad de inversión, averigüe si está registrado para hacerlo. La Oficina de Regulación Financiera de Florida permite al público usar su sistema REAL para verificar firmas de corretaje (broker-dealer) y asesores de inversiones, con enlace desde su página Verify a License. Para un contratista, una consulta médica, una inmobiliaria o cualquier otro oficio con licencia, confirme la licencia directamente con la junta estatal que la emite, y confirme que pertenece a la persona o empresa con la que realmente está tratando.
Ponga a prueba la historia detrás del negocio
Una presentación (pitch deck) describe el negocio que el fundador quiere que usted vea. La diligencia debida comprueba las afirmaciones que se pueden comprobar:
- ¿El negocio opera en la dirección que indica, y la actividad allí corresponde al tamaño que afirma tener?
- ¿Los «clientes clave» y «socios estratégicos» confirman la relación?
- ¿Los activos que el negocio dice poseer están realmente a su nombre? Una verificación de activos puede cotejar los registros públicos de propiedad y gravámenes con lo que le mostraron.
- ¿La huella en línea coincide? Las reseñas, la cobertura de prensa, los sitios web archivados y las redes sociales a menudo cuentan una historia distinta de la de la presentación.
Señales de alerta que merecen una mirada más atenta
- Presión para comprometerse rápido, o una fecha límite que aparece solo cuando usted empieza a hacer preguntas.
- Reticencia a compartir documentos, o documentos que no se pueden verificar de forma independiente.
- Un directivo cuyo nombre figura en una serie de empresas disueltas.
- Demandas, gravámenes o sentencias no divulgados.
- Solicitudes de enviar dinero a una cuenta que no está a nombre del negocio.
- Credenciales o registros que no puede confirmar con el organismo que los emite.
Una sola señal de alerta no siempre significa fraude. Varias juntas significan que debe ir más despacio antes de que se mueva cualquier cantidad de dinero.
Lo que un investigador con licencia puede y no puede hacer
Un investigador con licencia en Florida puede consultar registros públicos de distintas jurisdicciones, verificar historiales con fuentes primarias, entrevistar a personas que conocen a los directivos y realizar observación lícita. Lo que un investigador no puede hacer importa igual de mucho. La ley federal prohíbe obtener la información de la institución financiera de un cliente mediante declaraciones falsas (15 U.S.C. § 6821), de modo que los saldos bancarios privados no forman parte de una verificación lícita previa a la inversión. Los titulares de licencia en Florida también deben mantener confidencial la información del cliente: la divulgación no autorizada de información obtenida en un trabajo regulado es causa de sanción conforme a la s. 493.6118, F.S. Su consulta queda entre usted y su investigador.
Cómo encaja la diligencia debida con su abogado y su contador (CPA)
Los hallazgos investigativos son más útiles en manos de los profesionales que estructuran el acuerdo. Su abogado puede usarlos para negociar las declaraciones y garantías, los términos de depósito en garantía (escrow) o los derechos de retirarse del trato. Su contador puede usarlos para poner a prueba los supuestos detrás de las cifras. Muchos inversionistas incorporan a un investigador después de la carta de intención y antes del cierre, cuando todavía hay tiempo de actuar según lo que surja. Si usted trabaja por medio de un abogado, también damos apoyo directo a abogados.
Cuándo empezar
El mejor momento es antes de firmar algo vinculante o transferir un depósito. Incluso una verificación puntual de los directivos y la entidad puede sacar a la luz asuntos que vale la pena plantear en la mesa de negociación. Nuestro equipo de diligencia debida corporativa ajusta el alcance del trabajo al tamaño de la inversión y al tiempo del que usted dispone, y si algo parece que ya salió mal, nuestras investigaciones de fraude toman el relevo desde ahí.